Některé hypotéky se vlivem ČNB stávají nedostatkovým zbožím a zdražují

9.5.2017 - Limity LTV, které bankám nastavila ČNB, zdaleka neodpovídají poptávce. Zájem o úvěry, kterými klienti mohou uhradit více než 80 % ceny nemovitosti vysoce převyšuje stanovenou kvótu a tyto úvěry se začínají stávat nedostatkovým zbožím. A tomu bohužel odpovídá i jejich cena.    

Úrokové sazby hypoték v kategoriích do 80 % zástavní hodnoty nemovitosti (LTV) zůstávají prakticky beze změny. Index GOFI 70 vzrostl oproti březnu o 1 setinu procentního bodu na 2,08 % a index GOFI 80 dokonce meziměsíčně mírně klesl. Kde však dochází k radikálním posunům, jsou hypotéky nad 80 % LTV. Během dubna vzrostla hodnota indexu GOFI 85 z 2,42 % na 2,70 %. To znamená o 28 bps. během jediného měsíce. 

Příčinou jsou jednoznačně limity LTV nastavené Českou národní bankou. Od 1. dubna mají banky od ČNB doporučeno neposkytovat hypotéky nad 90 % zástavní hodnoty nemovitosti (LTV) a produkce v pásmu 80 – 90 % LTV může tvořit jen 15 % z celkového objemu sjednaných hypoték (měří se na čtvrtletní bázi) A jestliže v dubnu rostla průměrná sazba o 28 bps., v květnu to může být ještě horší. Od okamžiku, kdy začala platit nová pravidla, uplynul sotva měsíc a některé banky se již zjevně začínají u vysokoeltévéčkových hypoték blížit naplnění 15% kvóty. Začínají šlapat na brzdu. A úvěry nad 80 % LTV dál skokově zdražují. V tomto týdnu zvedly své sazby 3 velké banky a v některých případech šly sazby i o 5 desetin nahoru a vyhouply se nad 3 procenta. 

Rozdíl mezi 80 a 80+ hypotékou je nyní u několika bank více než 1 procentní bod a v měsíční splátce tento rozdíl může znamenat rozdíl 500 až 1000 Kč, což není vůbec zanedbatelné číslo. Pro rodinu s pětiletou fixací to dělá za celou dobu fixace v průměru 42 000 Kč.

"Rychlost vyčerpání limitu 15% ukazuje, že podle reálného odhadu 50% lidí musí financovat nad 80 % LTV, neboť nemají vlastní prostředky," říká . Ukazuje se, že doporučení ČNB, byť nejsou legislativně zakotvena, mají na trh financování bydlení velký vliv. Banky se jimi evidentně řídí a nevidíme důvod pro další, tentokrát však již zákonem určené, zpřísňování kritérií pro poskytování hypoték. Již stávající pravidla mají docela výrazný dopad na dosažitelnost vlastního bydlení

Luboš Svačina